Enfoque basado en riesgo: cómo armar la matriz de riesgo de los clientes de tu inmobiliaria
El enfoque basado en riesgo (EBR) parte de una idea sencilla: los recursos de cumplimiento son limitados y deben concentrarse donde el riesgo de lavado de dinero es mayor. Con la reforma a la Ley Antilavado y las Reglas de 2026, quienes realizan actividades vulnerables deben contar con una metodología para evaluar ese riesgo y aplicar medidas proporcionales.
Los factores que componen el riesgo de un cliente
- El cliente: persona física o moral, actividad económica, si es persona políticamente expuesta (PEP) o familiar de una, antigüedad de la relación, si aparece en listas.
- El producto u operación: tipo de inmueble, monto respecto del perfil, forma de pago (efectivo, transferencia, crédito hipotecario), pagos de terceros.
- La geografía: nacionalidad y residencia del cliente, origen de los recursos, jurisdicciones de mayor riesgo o con regímenes fiscales preferentes.
- El canal: operación presencial o a distancia, intervención de intermediarios.
De factores a un grado de riesgo
- Asigna a cada factor una escala (por ejemplo, de 1 a 5).
- Define un peso para cada factor según su importancia; los pesos deben sumar 100%.
- Calcula el promedio ponderado y clasifícalo en bajo, medio o alto según umbrales definidos en tu manual.
- Establece reglas que eleven el grado de forma automática, por ejemplo, un cliente PEP o una coincidencia en listas.
Medidas según el grado
- Riesgo bajo: identificación estándar y actualización periódica del expediente.
- Riesgo medio: verificación adicional del origen de los recursos y revisión más frecuente.
- Riesgo alto: debida diligencia reforzada, autorización de un nivel superior antes de operar y seguimiento cercano de las operaciones.
La metodología debe estar documentada
En una visita de verificación no basta con decir que un cliente es de riesgo bajo: hay que demostrar cómo se llegó a esa conclusión. Por eso la metodología, los pesos y los umbrales deben estar escritos en el manual de cumplimiento, y cada cambio debe quedar versionado y aprobado.
Riesgo del cliente y riesgo de la empresa
La matriz de clientes es solo una parte. La evaluación de riesgo de la propia empresa analiza el riesgo inherente de su actividad, los controles que lo mitigan y el riesgo residual que resulta. Ambas evaluaciones se alimentan entre sí.
En PLD CRM la matriz de riesgo es configurable por empresa: factores, pesos y umbrales se ajustan y versionan, y el grado de cada cliente se recalcula al capturar su expediente y sus operaciones.
Este artículo es informativo y no sustituye la asesoría legal.